Suche
Mein Konto
Kredietverlening in Duitsland: waar is de groei vergeleken met de EU?
De ontwikkeling van de kredietverlening in Duitsland stagneerde in 2025, terwijl andere EU-landen groeien. Inzicht in economische uitdagingen.
Kredietverlening in Duitsland: waar is de groei vergeleken met de EU?
Op het gebied van kredietverlening gebeurt er momenteel niet veel in Duitsland. Ondanks alle inspanningen, zoals investeringsprogramma's, blijft de groei in de kredietsector ruim onder de verwachtingen. In mei 2025 bedroeg het jaarlijkse groeipercentage slechts 1,9 procent – nauwelijks meer dan het inflatiepercentage, zoals vermeld Barkow Consulting gemeld.
Vooral de bedrijfsleningen staan onder druk en stagneren vrijwel geheel. Terwijl de kredietgroei in de rest van de Europese Unie al ruim een jaar beter presteert, is Duitsland hier duidelijk aan het verliezen. Het groeiverschil bedraagt momenteel circa 1,5 procentpunt in het voordeel van de EU. Dit is een duidelijk signaal dat de Duitse economie het moeilijker heeft dan de rest van Europa.
Fluctuerende kredietverlening
De ontwikkeling van bedrijfsleningen in Duitsland doet denken aan een achtbaanrit. Na een merkbare opwaartse beweging tot oktober 2022, toen de kredietgroei bijna 14 procent bedroeg, was er vanaf het vierde kwartaal een drastische daling, die nu bijna nul heeft bereikt. De Bundesbank legt uit dat deze daling alle bankgroepen en economische sectoren treft. Bedrijven zijn steeds meer afhankelijk van interne financiering, wat de vraag naar nieuwe leningen tempert.
Tegelijkertijd zien we ook een recente stijging van de rentetarieven van banken als reactie op de hoge inflatie en het onzekere economische klimaat. Dit betekent dat, ondanks een zekere opleving op de kredietmarkt, de banken de teugels in handen nemen en restrictiever optreden als het om kredietverlening gaat. De vooruitzichten van de Bundesbank geven echter hoop: voor de tweede helft van 2024 wordt een opleving van de kredietgroei voorspeld als de economische omstandigheden zich stabiliseren. BaFin waarschuwt echter voor een verdere verslechtering van de situatie als gevolg van het toenemende aantal niet-renderende leningen (NPL's) en mogelijke bedrijfsfaillissementen.
Economische uitdagingen
De economische omstandigheden zijn allesbehalve rooskleurig. In 2024 werd een economische teruggang van 0,2 procent geregistreerd en ook in 2023 daalde de economische productie met 0,3 procent. Voor 2025 wordt een lichte verbetering verwacht, met een groei van 0,4 procent. De problemen zijn divers: hoge energiekosten treffen vooral de chemische en verwerkende industrie, terwijl geopolitieke spanningen en structurele veranderingen in de handel extra druk uitoefenen op exportafhankelijke bedrijven.
Bovendien vormt de lage kapitaalbasis van veel banken een bijkomend gevaar. Uit een stresstest bleek dat vooral kleine en minder belangrijke instellingen een groter risico lopen op wanbetalingen. In het vierde kwartaal van 2023 hebben banken al toenemende afschrijvingen op commerciële vastgoedleningen geregistreerd – een indicatie van toenemende kredietrisico’s.
De huidige situatie vormt een grote test voor de Duitse economie. De komende maanden zullen moeten uitwijzen hoe het kredietbeleid van de banken zich aanpast aan de veranderende economische omstandigheden en of ook de voorspellingen van de Bundesbank over een geleidelijk herstel kunnen worden waargemaakt.