Utlåning i Tyskland: Var är tillväxten jämfört med EU?

Utlåning i Tyskland: Var är tillväxten jämfört med EU?

Deutschland - I Tyskland händer inte mycket just nu när det gäller utlåning. Trots alla ansträngningar, såsom investeringsprogram, ligger tillväxten i lånsområdet starkt bakom förväntningarna. I maj 2025 var den årliga tillväxttakten bara 1,9 procent mer än inflationstakten, till exempel barkow consulting rapporterade.

Särskilt företagslånen är under press och stagnerar nästan helt. Medan kredittillväxten har gjort bättre under ett år i resten av Europeiska unionen, drar Tyskland tydligt förloraren här. Tillväxtskillnaden är för närvarande cirka 1,5 procentenheter till förmån för EU. Detta är en tydlig signal om att den tyska ekonomin är svårare än resten av Europa.

fluktuerande utlåning

Utvecklingen av företagslån i Tyskland påminner om en berg -och dalbana. Efter en märkbar uppåtgående rörelse fram till oktober 2022, när lånetillväxten nådde nästan 14 procent, inträffade en drastisk nedgång från det fjärde kvartalet, som nu nästan har nått noll. Bundesbank förklarar att denna deklinera gäller alla bankgrupper och företag. Företag förlitar sig alltmer på intern finansiering, vilket dämpar efterfrågan på nya lån.

Samtidigt ser vi också en ny ökning av krediträntorna genom bankerna som reagerar på de höga inflationsnivåerna och den osäkra ekonomiska miljön. Detta innebär att trots en viss vitalisering av kreditmarknaden drar bankerna på tyggen och agerar mer restriktivt när det gäller utlåning. En syn från Bundesbank ger emellertid hopp: under andra halvåret 2024 förutsägs en återupplivning av kredittillväxten om den ekonomiska ramen är stabiliserad. However, the Bafin warns of further deterioration of the situation by increasing non-performance inins.

Ekonomiska utmaningar

Den ekonomiska ramverket är allt annat än rosigt. År 2024 registrerades en nedgång i ekonomin på 0,2 procent och den ekonomiska utvecklingen 2023 var också 0,3 procent. En liten förbättring förväntas 2025, med en tillväxt på 0,4 procent. Problemen är olika: i synnerhet höga energikostnader tillämpar den kemiska och bearbetningsindustrin, medan geopolitiska spänningar och strukturella förändringar i detaljhandeln också sätter en belastning på de exportberoende företagen.

Dessutom är många bankers låga kapitalutrustning en ytterligare fara. Ett stresstest visade att små och mindre betydande institut i synnerhet hotas mer med kreditfall. Under det fjärde kvartalet 2023 registrerades stigande värdekorrigeringar från banker i kommersiella fastighetslån - en indikation på ökande kreditrisker.

Den nuvarande situationen är en stor teststen för den tyska ekonomin. De närmaste månaderna kommer att behöva visa hur utlåningspolitiken för banker anpassar sig till de förändrade ekonomiska förhållandena och om Bundesbanks prognoser också kan uppfyllas genom gradvis återhämtning.