Prêts en Allemagne : où est la croissance par rapport à l’UE ?

Prêts en Allemagne : où est la croissance par rapport à l’UE ?

Il ne se passe pas grand-chose en Allemagne en ce moment en matière de prêts. Malgré tous les efforts, tels que les programmes d'investissement, la croissance du secteur du crédit reste bien en deçà des attentes. En mai 2025, le taux de croissance annuel n'était que de 1,9 %, soit à peine plus que le taux d'inflation, comme indiqué. Barkow Consulting signalé.

Les prêts aux entreprises sont particulièrement sous pression et stagnent presque totalement. Alors que la croissance du crédit dans le reste de l’Union européenne se porte mieux depuis plus d’un an, l’Allemagne est clairement perdante dans ce domaine. L'écart de croissance est actuellement d'environ 1,5 point de pourcentage en faveur de l'UE. C’est un signal clair que l’économie allemande traverse une période plus difficile que le reste de l’Europe.

Prêts fluctuants

Le développement des prêts aux entreprises en Allemagne fait penser à des montagnes russes. Après un mouvement haussier notable jusqu’en octobre 2022, lorsque la croissance du crédit a atteint près de 14 %, il y a eu une baisse drastique à partir du quatrième trimestre, qui atteint désormais presque zéro. La Bundesbank explique que cette baisse touche tous les groupes bancaires et tous les secteurs économiques. Les entreprises dépendent de plus en plus du financement interne, ce qui freine la demande de nouveaux prêts.

Dans le même temps, nous assistons également à une récente augmentation des taux débiteurs de la part des banques, en réaction aux taux d’inflation élevés et à l’environnement économique incertain. Cela signifie que malgré une certaine reprise du marché du crédit, les banques tirent les rênes et agissent de manière plus restrictive en matière de crédit. Les perspectives de la Bundesbank donnent toutefois de l'espoir : une reprise de la croissance du crédit est prévue pour le second semestre 2024 si les conditions économiques se stabilisent. BaFin Cependant, il met en garde contre une nouvelle détérioration de la situation en raison de l'augmentation des prêts non performants (NPL) et d'éventuelles insolvabilités d'entreprises.

Défis économiques

Les conditions économiques sont tout sauf roses. En 2024, un déclin économique de 0,2 pour cent a été enregistré et la production économique en 2023 a également chuté de 0,3 pour cent. Une légère amélioration est attendue pour 2025, avec une croissance de 0,4 pour cent. Les problèmes sont divers : les coûts élevés de l’énergie affectent particulièrement les industries chimiques et de transformation, tandis que les tensions géopolitiques et les changements structurels du commerce exercent une pression supplémentaire sur les entreprises dépendantes des exportations.

En outre, la faiblesse des fonds propres de nombreuses banques représente un danger supplémentaire. Un test de résistance a montré que les établissements de petite taille et de moindre importance sont particulièrement exposés à un risque plus élevé de défaut de paiement. Au quatrième trimestre 2023, les banques ont déjà enregistré une augmentation des dépréciations sur les prêts immobiliers commerciaux – signe d’une augmentation des risques de crédit.

La situation actuelle constitue un test majeur pour l’économie allemande. Les prochains mois devront montrer comment les politiques de crédit des banques s'adaptent à l'évolution des conditions économiques et si les prévisions de reprise progressive de la Bundesbank peuvent également se réaliser.